Что первично - яйцо или курица? Вернее - инфляция или рост цен? Обычному человеку нет дела до научных тонкостей, если эти понятия “ходят парой” и больно ударяют по семейному бюджету, особенно тех, кто победнее. Но вот каковы причины инфляции в России, интересно всем нам. Об этом рассказывают ученые из Академии труда и социальных отношений - д.э.н., профессор А.А. ШУЛУС и к.э.н. Г.М. ДАВТЯН.


СПОРЫ ОБ ИНФЛЯЦИИ

Профсоюзы рассматривают инфляцию - независимо от ее уровня - как негативное явление, так как она снижает платежеспособный спрос населения. А высокая инфляция (от 10% и выше) является не только серьезной экономической проблемой, но также социальной и политической.

Существуют три основных направления в изучении инфляции: кейнсианская инфляция спроса, инфляция издержек и монетаристская концепция инфляции.

По мнению Дж.М. Кейнса, увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости, а увеличение спроса со стороны населения ведет к инфляции. В связи с этим Кейнс рекомендовал стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать зарплату рабочим. В теории чрезвычайных издержек (П. Самуэльсон и др.) рост цен связывается с увеличением издержек производства. Так, зарплата - одна из составляющих этих издержек, и ее рост не должен превышать роста производительности труда, иначе раскрутится “инфляцион-ная спираль”. По монетаристской теории (М. Фридмен) инфляция - результат избыточного количества денег в обращении.
Мы определяем инфляцию как устойчивое, продолжительное снижение покупательной способности денег вследствие общего роста цен.

На основе анализа системы показателей, характеризующих структуру и динамику различных денежных агрегатов (в первую очередь денежной массы и денежной базы) за период с 2001 по 2007 год, мы пришли к выводу о том, что осуществляемую в настоящее время властями антиинфляционную политику нельзя признать эффективной. Полагаем, что управление инфляцией путем сдерживания роста денежной базы и денежной массы приводит к стагнации в несырьевых сегментах национальной экономики, что ведет к несбалансированности как потребительского рынка товаров и услуг, так и денежного предложения, поступающего из сырьевых секторов и бюджета. И раскручивает маховик инфляции с большей силой.

В настоящее время необходимо смещение акцента в сторону антиинфляционной политики, ориентированной на подъем экономики, учитывая воспроизводственную природу инфляции. Без подъема национальной экономики инфляцию невозможно сдерживать, так как она тем ниже, чем выше темпы роста промышленного производства и инвестиции.

Исследования ученых АТиСО опровергают широко распространенную гипотезу-заблуждение, что именно вброс в потребительский сектор денег приводит к росту инфляции. Но мы при этом считаем, что рост реальных денежных доходов должен быть следствием роста инвестиций и промышленного производства. Тогда как для преодоления финансового кризиса и поддержания ликвидности кредитной системы страны Банк России совместно с правительством только на сентябрь из разных источников передали коммерческим банкам более одного триллиона рублей. Данная операция искусственно увеличивает денежную массу страны в обращении сразу на 7%, что в свою очередь усилит инфляцию, правда, не сразу, а через два-три месяца.

Следующая интересная проблема связана с изучением влияния на инфляцию национальных проектов. Возникает вопрос: надо ли снижать объем их финансирования? Позиция АТиСО заключается в том, что нацпроекты, а также другие крупные государственные программы, в первую очередь социальные, особенно в отсутствие крупных частных проектов, являются единственным средством придания мощных инвестиционных импульсов экономике.


ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ

Основные причины инфляции, на наш взгляд, следующие:

Первая - значительная часть нашей инфляции импортируется. Огромный поток нефтедолларов, естественно, превращается в рублевые доходы экспортеров. Доходы эти куда-то надо инвестировать, иначе они оказывают сильное давление на потребительский рынок. К этому надо добавить и огромные дивиденды, выплаченные акционерам крупных российских ТНК, - часть этих денег тоже попадает на российский потребительский рынок. Например, акционеры ТНК-ВР только за первое полугодие 2008 года получили дивидендов на сумму 48 млрд. руб., что соизмеримо с годовым бюджетом среднего российского города с населением не менее 100 тысяч.

Вторая причина - явные диспропорции цен, когда цены на электричество, жилищно-коммунальные и транспортные услуги, на многие другие товары, относящиеся в основном к естественным монополиям, внутри страны и за рубежом явно разнятся. Эти диспропорции вызывают так называемую инфляцию издержек. Тенденция к сближению внутренних и внешних цен тоже носит импортируемый характер, поскольку вызвана процессами глобализации. Для нас это означает, что внутренние цены, которые на указанные товары и услуги несколько ниже мировых, неизбежно будут повышаться.

Помимо этого наши отечественные монополии цены и тарифы на свои товары и услуги устанавливают так же монопольно, причем на максимально высоком уровне. Потому-то для снижения уровня инфляции, с одной стороны, и роста экономики, с другой, очень важна последовательная борьба с монопольными тенденциями. Даже реализация приоритетных нацпроектов (по крайней мере двух из них - по жилью и здравоохранению) постоянно сталкивается с монопольными проявлениями. Монополия по здравоохранению - когда за последние годы новые лекарства толком так и не регистрируются, что связано с импортом зарубежных лекарств. А монополия по жилью - когда вы не имеете возможности ничего построить, увеличить тем самым предложение и, соответственно, уменьшить инфляционное давление. Без этого вся ипотека и весь дополнительный вброс денежной массы в этот сектор государством приведет только к росту цен. Так вот, чтобы увеличить предложение на рынке жилья, мы должны обеспечить и доступ к инфраструктуре, и доступ к земельным участкам, но и то и другое реализуется чрезвычайно неудовлетворительно.

Имеет значение и тот факт, что реализация всех национальных проектов осуществляется либо за счет прямого бюджетного финансирования, либо за счет косвенного - через субсидирование процентных ставок. В конечном счете ресурсом все равно является бюджет. И ни в одном из нацпроектов практически нет ни слова о государственных гарантиях их реализации. Речь идет об использовании государственных денежных фондов, в частности, средств стабфонда в качестве данных гарантий.

Третья причина инфляции кроется в колоссальном росте бюджетных затрат на 2008 финансовый год: 829 млрд руб. - на общегосударственные вопросы (по большей части это содержание чиновничьего аппарата) и почти триллион рублей - на военные нужды. Наша страна, хотим мы это признавать или нет, втягивается в очередную гонку вооружений. Медленно, но верно идет процесс милитаризации экономики. А хорошо известно, что в целом военные затраты носят непроизводительный характер.

Четвертая причина раскручивания инфляции в России кроется в интенсивном росте корпоративного внешнего долга, который за 2,5 года практически удвоился и на 01.09.2008 перевалил уже за 440 млрд долл., но все еще продолжает быстрыми темпами расти. В основном долги делают коммерческие банки и прочие секторы, в частности, предприятия топливно-энергетического комплекса. Например, почти на 100% государственный Внешторгбанк в последние годы брал за рубежом кредиты (около 1 млрд долл.) под 6,25% годовых. Другой пример - “Роснефть”, которая, на 100% являясь госпредприятием, брала синдицированный кредит 7,5 млрд долл. под LIBOR + 1,55% также за рубежом. Но надо иметь в виду, что потом процесс пойдет в обратную сторону: долги придется гасить со всеми возможными тенденциями - и с курсовой динамикой, обратной той, которая есть сейчас. Привлекаемые таким образом гигантские ресурсы, если это не прямые инвестиции, скорее разогревают рынок и раскручивают инфляцию.

Таким образом, инструмент государственной политики стимулирования экономического роста фактически не задействован. Но именно расширение предложения товаров и услуг (что по существу есть экономический рост) является стратегической основой для борьбы с инфляцией.


МЕТОДИЧЕСКИЙ ОБМАН

Когда мы говорим о потребительской инфляции, мы должны помнить, что речь идет об инфляции на товары и услуги, как правило, широкого спроса. В конечном счете, население волнует именно уровень потребительских цен - ведь именно он определяет качество жизни людей. С другой стороны, по действующим методикам расчет индекса потребительских цен (ИПЦ) производится на основе 560 наблюдаемых товаров и услуг, позволяющих измерять изменение цен по этим позициям. За пределами этого круга товаров и услуг потребительская инфляция у нас не наблюдается. Это создает серьезные предпосылки неадекватного отражения в ИПЦ ее реальных масштабов. Если взять только те товарные группы и услуги, которые потребляют широкие слои населения, то рост цен здесь составляет не 12% в год, а намного больше (скачать таблицы).

По расчетам ученых АТиСО, в целом за 10 лет (1998 - 2008) цены в России на товары и услуги для 40% наиболее бедных слоев населения, потребляющих только узкий круг товаров первой необходимости, выросли в 3,8 раза; для 45% населения со средним доходом 16 тыс. руб. в месяц - в 3,1 раза; для богатых (остальные около 15% населения), потребляющих широкий круг товаров и услуг, включая дорогую недвижимость, яхты, антиквариат, драгоценные металлы и камни и т.д., - в 2,1 раза.

Такова реальная статистика инфляции для бедных и богатых. Вот почему еще созрела острая необходимость разработки и введения индекса цен, более объективно и адекватно отражающего реальный уровень потребительской инфляции.