Александр Сафонов

Жизнь взаймы

Александр Сафонов
Доктор экономических наук

Росстат обрадовал итогами двух месяцев: индекс промышленного производства в январе-феврале составил 102,6% год к году (г/г); в феврале - 104,1% г/г, а за февраль-2019 - 100,4%. Растем, товарищи! Правда, странно как-то растем: доходы падают - а экономика растет! Вот Высшая школа экономики в феврале опросила промышленников, а те - в отказ: значительно сокращаются новые заказы. И гендиректор Уралвагонзавода тоже забеспокоился, что из-за роста НДС продукция предприятия стала для военных дороговата. Да и Газпром, по данным Минэнерго, за два месяца сократил поставки газа в дальнее зарубежье на 8,2%...

КУДА ХОДЯТ ЗА ДЕНЬГАМИ

Устав ждать роста зарплат, народ идет и идет за деньгами в банки и микрофинансовые организации. По данным ЦБ, за февраль объем выданных населению кредитов вырос на 1,2%, а год к году - на 23,5%! Последний раз столь высокий годовой рост был весной 2014-го - на фоне кризиса и девальвации рубля. Кредитование юрлиц так бодро не растет. За февраль портфель корпоративных кредитов вырос всего на 0,4% (на 10,4% г/г), но в целом их объем с начала года сократился на 0,2%. Бизнес не видит, куда вкладывать деньги.

Вклады населения в банках выросли за февраль незначительно - на 1,5% (и всего на 9,3% г/г). Если же исключить влияние валютной переоценки (увеличения суммы вкладов из-за изменения курса рубля), то рост вкладов в феврале был 5,7% г/г - при инфляции-то 5,2% за тот же период. Значит, в реальном выражении стоимость сбережений на банковских депозитах почти не изменилась. Вывод: динамика покупательной способности населения около нуля и стремится в минус.

То же косвенно показывает исследование “Ромира”. По данным компании, в феврале “средний чек показал наивысшее значение и рекордный рост, если сравнивать с аналогичными периодами предыдущих лет”: 573 руб. (на 2,3% больше, чем в январе). Это, вероятно, связано с повышением цен, обусловленным увеличением НДС в начале года, предполагает “Ромир”. Однако в разрезе года рост чека был более чем скромным: 0,5%.

Не обошло падение реальных доходов и крупнейшие мегаполисы страны. В их торговых точках средний чек в феврале прибавил (в Москве 2%, до 761 руб., в Питере 2,5%, до 736 руб.), но за год сдал позиции и в Москве (-0,7%), и в СПб (-4,2%).

Итак, один из результатов вялотекущей ситуации в экономике - это замещение доходов от трудовой деятельности и от бизнеса заемными средствами. Общая задолженность домохозяйств, по данным ЦБ, к 1 февраля достигла 16,557 трлн руб. Причем по объемам кредитования лидирует сегмент кредитов наличными, отмечает Объединенное кредитное бюро (ОКБ). Фактически это кредитование текущих потребностей в самых необходимых вещах. И средний чек по кредитам наличными тоже вырос - на 15%: с 229 тыс. до 263 тыс. руб.

А что с ипотекой? Как отмечает ОКБ, “количество новых ипотечных кредитов, средства по которым были фактически перечислены на счета заемщиков в январе 2019 г., снизилось на 10% в годовом отношении, при этом объемы выданных кредитов выросли на 3%... Средний чек по ипотеке увеличился за год на 15%: с 1,88 до 2,15 млн руб.”.

Количество новых автокредитов за январь выросло на 1%, а объемы выдачи увеличились на 14% (из-за роста цен на автомобили на внутреннем рынке). Средняя сумма нового автокредита выросла на 13%, с 728 тыс. до 826 тыс. руб.

Бережливее стали люди при оформлении кредитов в магазинах (POS-кредиты, от Point Of Sale). По данным ЦБ, их количество снизилось на 5%, но объемы выдачи выросли на 1% г/г, до 22,42 млрд руб. Причем средний чек по POS-кредитам вырос на 6%: с 35 до 37 тыс. руб.

БОЛЬШЕ ВРЕДА, ЧЕМ ПОЛЬЗЫ

Учитывая практически нулевой рост доходов населения, ЦБ признает растущие риски в сегменте потребкредитования, но сделать ничего не может. Пока только идут разговоры о введении ограничений. В Госдуме обсуждается предложение запретить банкам выдавать новые займы, если на погашение будет уходить больше 50% семейного заработка в месяц.

Эта перспектива вызвала негативную реакцию кредитных организаций. По данным Нацбюро кредитных историй, в 2018 году только у 12% заемщиков расходы по кредитам превышали половину семейного бюджета. Более того, банки оценивают такую инициативу как попытку развивать рынок черного кредитования. По их мнению, лишив россиян доступа к кредитам в банках, новый закон приведет к тому, что за деньгами будут обращаться к ростовщикам, где проценты превышают все разумные пределы! Однако глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков сообщил, что законопроект об ограничении уровня долговой нагрузки населения должен быть принят до конца года.

Для населения такие законопроекты ничего хорошего не обещают: взять кредит будет еще сложнее и дороже. Эксперты считают, что ограничение может спровоцировать рост необслуживаемых кредитов. Так как новый кредит для рефинансирования старого, если нагрузка уже выше 50%, не дадут, то люди, поскольку за рефинансированием они просто так не обращаются, не смогут оплачивать старый кредит.

В общем, ограничение долговой нагрузки можно считать заботой о гражданах, если бы в таком виде от нее не было больше вреда, чем пользы. Но это почти устоявшаяся практика законотворчества.

Читайте нас в Facebook, чтобы быть в курсе последних событий

Новости Партнеров

Комментарии

Чтобы оставить комментарий войдите или зарегистрируйтесь на сайте!